Szczyty, płytkie spadki i złe wiadomości: na czym opierają się nowe scenariusze

2026-10-30 · Strategy

W ostatnich dniach strategia dostała cztery nowe scenariusze i jeden nowy filtr. Każdy z nich zaczął się od pytania, które zadaje sobie każdy, kto patrzy na wykres: czy da się shortować szczyty? Dlaczego bot shortuje „na dnie”? Czy nie dałoby się zareagować na wiadomość, zanim rynek ją przetrawi? Odpowiedzi rzadko są takie, jakich się spodziewaliśmy — i dlatego każda zmiana przeszła przez pełny backtest na trzech ścieżkach z przesuniętymi momentami wejść.

1. Szczyty wyglądają podręcznikowo, ale shortowanie ich nie płaci

Zaznaczyliśmy wszystkie wyraźne szczyty i dołki na BTC od 2018 roku oraz na SOL i ETH od 2025 i sprawdziliśmy, jak wyglądały przy nich wskaźniki. Na szczytach cena względem średniej z 7 dni, %B Bollingera, CCI i dzienne momentum są zawsze na górze swojego zakresu. Problem w tym, że dokładnie te same wartości powtarzają się przez cały trend wzrostowy. Shortowanie „wykupienia” daje więcej strat niż zysków na każdej z trzech monet.

Zamiast szukać idealnego szczytu, szukaliśmy zestawów warunków, po których ruch w danym kierunku był najczęściej wart ryzyka — i to stabilnie, rok po roku, osobno przed erą ETF, w niej i na altcoinach. Z kilkunastu kandydatów przez backtest przeszły trzy:

Long działa na obu monetach: spokojny trend bez fali przymusowych sprzedaży to dobry moment na wejście. Shorty są za to zależne od monety. Ujemna premia na Coinbase mówi coś o popycie amerykańskich inwestorów na bitcoina, a nie na solanę. Napływ bitcoinów na giełdy przy odpływie z funduszy ETF zapowiadał spadki SOL, ale na samym BTC szkodził. Dlatego każda moneta dostała swój zestaw. Razem: BTC +21% do +48% w erze ETF, SOL +25% do +127%, przy praktycznie niezmienionym obsunięciu kapitału. Progi wyznaczyliśmy na tych samych danych, więc na żywo spodziewamy się mniej.

2. „Za nisko na shorta” — liczy się głębokość spadku, nie miejsce w oknie

Breakout Down SHORT wszedł kiedyś w shorta na SOL tuż przy dolnej wstędze Bollingera i wyglądało to na wejście „na dnie”. Przejrzeliśmy wszystkie jego transakcje i sprawdziliśmy, gdzie była cena przy wejściu: względem szczytu i dołka z ostatniej doby, trzech i siedmiu dni.

Wynik był odwrotny do intuicji. Największe zyski scenariusza — +62% w styczniu 2026, +53% w maju 2022, +37% w grudniu 2021 — weszły właśnie przy dołku z ostatnich 7 dni. „Tanio w oknie” nie oddzielało dobrych wejść od złych. Oddzielała je głębokość spadku. Zyskowne shorty przychodziły, gdy cena była już 3–7% pod średnią z 7 dni, a stop lossy i wyjścia na zero — przy płytkich spadkach, 1–2% pod średnią.

• Filtr „cena co najmniej 2% pod średnią z 7 dni” wycina 4–5 z kilkunastu wejść na każdej ścieżce. Na BTC przed erą ETF wynik rośnie o 5–20%, w erze ETF zmienia się o 0 do −1%, na SOL nie zmienia się wcale.
• Ostrzejszy próg, 3%, wyciął na SOL najlepszego shorta (+35%), który wszedł 2% pod średnią.

Filtr nie jest nieomylny. Dzień po jego włączeniu płytki short na SOL, który filtr by zatrzymał, akurat by zarobił. Na kilkudziesięciu wejściach różnica jest jednak po stronie filtra.

3. Zła wiadomość jako sygnał — i co pokazało włamanie na Binance

Od 13 października model językowy czyta nagłówki z ośmiu kanałów — czterech kryptowalutowych i czterech ogólnych — i ocenia każdy: byczy czy niedźwiedzi i jak silny, od 1 do 5. Do 30 października zebraliśmy 2591 nagłówków. Po mocnych złych wiadomościach cena zwykle spadała dalej:

Najbardziej pouczająca była noc 29 października. Bitcoin spadł z 80,8 do 78,2 tys. USD między 21:00 a 21:45 czasu polskiego. Pierwsze nagłówki o podejrzeniu włamania na Binance pojawiły się w kanałach RSS dopiero o 22:12. Pierwszej fali nie dało się więc złapać z wiadomości, bo rynek był szybszy niż redakcje. Po nagłówkach przyszła jednak druga fala: do 76,7 tys. USD o 1:30, czyli kolejne 3,5%.

Z tego powstał News Shock SHORT: short w ciągu godziny od złej wiadomości o sile 4–5, gdy momentum ceny jest spadkowe. Żeby wiadomość docierała w minutach, a nie w godzinach, dodaliśmy szybki czytnik, który co 5 minut ocenia tylko nowe nagłówki. W backteście na BTC od 13 do 29 października scenariusz poprawił wynik o 3,6–5,8% na trzech ścieżkach. Złożyły się na to tylko dwie transakcje: short po szoku inflacyjnym PPI 15 października (+2,8%) i short po włamaniu na Binance (+4,4%). To eksperyment, a nie dowód. Ocenimy go ponownie, gdy uzbiera się kilkadziesiąt mocnych zdarzeń.

Na dobre wiadomości odpowiednika na razie nie ma. W 17 dniach model nie ocenił żadnej na 4 ani 5, a słabsze byczne nagłówki nie mówiły nic o cenie.

4. Dwa pomysły, które nie przetrwały

• Zamykanie pozycji, gdy scenariusz przeciwnej strony dałby wejście. Wydaje się rozsądne: rynek się odwraca, więc wychodzimy. W praktyce takie sygnały pojawiają się przy chwilowych odbiciach w trakcie dobrego ruchu. Takich wyjść było 130–175 na ścieżkę, ucinały zyski, które dalej dociągnąłby trailing stop. SOL stracił 25–58%, BTC w erze ETF 15–49%, a obsunięcie kapitału wzrosło o 7–8 punktów.
• „Nie shortuj po panice, bo zaraz odbije”. Sprawdziliśmy wejścia Breakout Down SHORT na tle likwidacji longów z poprzedniego dnia. Jedyny raz scenariusz wszedł po dniu masowych likwidacji, w styczniu 2026, i była to jego najlepsza transakcja w historii: +63%. Wszystkie jego stop lossy przypadły na spokojne dni. Paniki po Lunie czy FTX też nie skończyły się szybkim odbiciem.

Podsumowanie

• Wskaźniki „wykupienia” są skrajne na każdym szczycie, ale też przez cały trend wzrostowy; shortowanie ich nie płaci.
• Nowy long (spokojny trend dzienny bez fali likwidacji) działa na BTC i SOL. Shorty zależą od monety, więc każda ma swój.
• Breakout Down SHORT zarabia po głębokim spadku; płytkie spadki odcina teraz filtr średniej z 7 dni.
• Mocne złe wiadomości zapowiadały dalsze spadki, choć pierwszą falę rynek zwykle wycenia, zanim powstanie nagłówek. News Shock SHORT działa jako eksperyment na szybkim czytniku.
• Wychodzenie na sygnał przeciwny i unikanie shortów po panice wyglądały rozsądnie, a w backteście kosztowały dużo.

Wspólna lekcja: wykres podsuwa historie, które dobrze brzmią — szczyt, dno, panika, odwrócenie. Dopiero lista transakcji pokazuje, która z nich jest prawdziwa.